提要
7月份，迎峰度夏季节特征明显，电厂耗煤量和发电量均超过去年同期水平，煤炭需求进一步增加;同时煤炭供给侧改革继续推进，全国煤炭产量同比持续下降，煤炭企业库存普遍偏低，市场处于供需平衡略微偏紧的态势。从价格看，7月份，动力煤价格继续回升，炼焦煤价格保持稳定。
煤炭市场运行主要特点：煤炭产量、销量大幅下降，铁路、港口煤炭发运量继续减少，海上煤炭运价上涨明显，煤炭进口持续保持高位，出口减少。
一、煤炭生产情况
据国家统计局数据，7月份全国原煤产量完成27001万吨，环比减少753万吨，下降2.7%;同比下降13.1%，降幅较上月收窄3.5个百分点。1-7月全国原煤累计产量190080万吨，同比下降10.1%,降幅比1-6月份扩大0.4个百分点。
据运销协会快报数，7月份国有重点煤矿产量完成1.3亿吨，同比减少2881万吨，下降18.1%。1-7月国有重点煤矿产量累计完成9.49亿吨，同比减少1.25亿吨，下降11.6%。
二、铁路煤炭运输完成情况
1、铁路货物发送量同比减少。7月份全国铁路货物发送量完成2.61亿吨，同比减少1874万吨，下降6.7%;1-6月份累计完成18.4亿吨，同比减少1.46亿吨，下降7.4%。
2、煤炭发运量同比下降。7月份全国铁路煤炭发送量完成1.44亿吨，同比减少2193万吨，下降13.2%;1-7月份累计完成10.05亿吨，较上年同期减少1.36亿吨，下降11.5%。其中7月份铁路电煤发送量完成1.05亿吨，同比减少2166万吨，下降13.1%;1-7月份电煤累计发送量完成7.4亿吨，同比减少6810万吨，下降8.4%。
3、国铁煤炭装车、电煤装车同比下降。1-7月份，国家铁路煤炭日均装车分别完成57747车、48890车、52202车、48584车、46707车、48336车、46536车，同比分别减少9191车、12092车、6126车、8511车、7828车、5966车、8482车，分别下降13.7%、19.8%、10.5%、14.9%、14.4%、11%和15.4%;其中铁路电煤装车分别为36890车、31187车、32165车、27675车、28313车、27303车、30582，同比分别减少2618车、2251车、1846车、5381车、5312车、6204车和3628车，下降6.6%、6.7%、5.4%、16.3% 、15.8%、18.5%和10.6%。
三、煤炭销售情况
据运销协会快报数，7月份，全国煤炭销量完成2.65亿吨，同比减少2300万吨，下降7.99%。1-7月全国煤炭销量累计完成18亿吨，同比减少17461万吨，下降8.84%。其中，7月份国有重点煤矿销量完成1.23亿吨，同比减少1032万吨，下降7.7%;1-7月累计煤炭销量完成8.63亿吨，同比减少5800万吨，下降6.3%。
四、煤炭库存情况
据运销协会快报数，7月末，煤炭企业库存为12750万吨，环比减少364万吨，下降2.8%;同比减少865万吨，下降6.35%。
五、煤炭进出口情况
1.煤炭出口减少。据海关数据，7月份，我国出口煤炭23万吨，同比减少18万吨，下降44%，环比减少43万吨，下降65%,1-7月份累计出口491万吨，同比增加215万吨，增长77.9%。从主要出口企业来看，神华集团1-7月份累计出口140万吨，同比增加75.5万吨，增长113.7%;中煤集团累计出口178.8万吨，同比增加34.4万吨，增长23.8%。
2.煤炭进口下降。据海关总署数据，7月份，全国煤炭进口2121万吨，环比减少54万吨，下降2.5%，同比减少5万吨，下降0.2%。1-7月份累计进口煤炭12917万吨，同比增加807万吨，增长6.7%。
六、煤炭价格指数情况
7月份，中国煤炭价格指数继续回升，山西、陕西和鄂尔多斯地区煤炭价格指数也全面上涨，且涨幅有所扩大。截止7月29日，中国煤炭价格指数127.37点，比月初回升0.98点，同比下降3.4点。分地区价格指数看，6月27日，环渤海动力煤价格指数为430元/吨，比上月底上涨27元/吨;6月29日，中国太原煤炭交易综合价格指数77.89，比月初上涨了3.15点，其中动力煤价格指数74.82点，上涨了6.51点;内蒙古鄂尔多斯动力煤价格指数194点，比月初上涨20点;陕西煤炭综合价格指数93.2点，比月初上涨了0.9点，其中动力煤价格指数88.9点，比月初回升1.3点。
七、电力行业发电及用煤情况
1、据统计局数据，7月份，全国规模以上发电企业发电量5506亿千瓦时，同比增长7.2%，其中火电发电量3889亿千瓦时，同比增长4.4%;水电发电量1236亿千瓦时，同比增长12.7%;核电发电量198亿千瓦时，同比增长18%;风电发电量150亿千瓦时，同比增长25.9%;太阳能发电量33亿千瓦时，同比增长21.1%。1-7月份，全国规模以上发电企业累计发电量33121亿千瓦时，同比增长2%，其中：火电完成24487亿千瓦时，同比下降1.9%;水电完成6049亿千瓦时，同比增长13.2%;核电发电量1163亿千瓦时，同比增长24.5%;风电发电量1210亿千瓦时，同比增长14.8%;太阳能发电量211亿千瓦时，同比增长27.5%。
2、重点发电企业供、耗煤情况。7月份，全国重点发电企业当月供煤10302万吨，同比增加498万吨，增加5.1%;当月耗煤10524万吨，同比增加694万吨，增长7.1%。1-7月份全国重点发电企业累计供煤63532万吨，同比减少61万吨，下降0.1%;累计耗煤65222万吨，同比减少1118万吨，下降1.7%。7月31日，全国重点发电企业煤炭库存5117万吨，环比6月底库存减少341万吨，下降6.2%，同比减少1412万吨，下降21.6%，库存可用15天，环比下降3天，同比下降5天。
八、冶金行业生产情况
据统计局数据，7月份，全国粗钢日均产量215.5万吨，环比6月份日均减少16.1万吨，下降7%，1-7月份累计粗钢产量46652万吨,同比下降0.5%;7月份，生铁日均产量186.5万吨，环比6月减少12.6万吨，下降6.3%，1-7月累计生铁产量40325万吨，同比下降1.4%;7月份日均钢材产量309.5万吨，环比减少26.2万吨，下降7.8%，1-7月累计钢材产量65705万吨，同比增长1.9%;7月份日均焦炭产量120.4万吨，环比减少8.1万吨，下降6.3%，1-7月份累计焦炭产量25322万吨，同比下降3.8%。
九、主要港口煤炭发运情况
1、总体情况
7月份，全国主要港口发运煤炭5190.8万吨，同比下降4.2%。1-7月份累计发运煤炭36526.6万吨，同比下降4.8%，其中内贸煤炭发运完成36068.8万吨，同比下降5.2%，外贸煤炭发运完成445.9万吨，同比增长55.2%。
2、秦皇岛港煤炭调入调出情况
7月份，秦皇岛港煤炭吞吐量1153.6万吨，环比增加9.6万吨，增长0.8%;同比减少759.3万吨，下降39.7%。日均进港煤炭35万吨，环比增加0.9万吨，增长2.6%，同比减少29万吨，下降45%;日均出港煤炭37.2万吨，环比下降0.9万吨，下降2.4%，同比减少24.5万吨，下降39.7%。
7月份，秦皇岛港锚地煤炭船舶日均42.7艘，环比增加24.1艘，同比增加19.4艘。7月末港口存煤3096万吨，环比减少260万吨，下降7.7%;同比减少1315万吨，下降29.8%。
十、重点地区煤价水平及变化趋势
1、主要生产地区的煤炭价格涨幅扩大。7月份，晋北地区和鄂尔多斯地区的煤炭出矿价格继续回升。月末，大同地区发热量5800大卡/千克以上煤炭的“上站”含税价格由上月末的300-310之间回升到了330-340之间;发热量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”含税价格由上月末的280-290元/吨之间回升到了310-320之间。鄂尔多斯地区5000大卡/千克煤炭的“上站”价格由上月末的135-145元/吨之间回升到了165-175之间。
2、港口下水动力煤价继续上涨。7月末，发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流平仓价格由6月末的395-405元/吨之间上涨到了425-435元/吨之间;发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流平仓价格由6月末的360-370元/吨之间上涨到了400-410元/吨之间。
3、主要消费地区煤炭交易价格上涨。7月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤，在宁波港的提货价格由6月末的465-475元/吨之间回升至500-510元/吨之间;在广州港的提货价格由6月末的470-480元/吨之间回升至510-520元/吨之间。
4、国内海上煤炭运价上涨。7月份，沿海航运市场运价指数大幅上涨。秦皇岛海运煤炭交易市场7月29日发布的海运煤炭运价指数(OCFI)报收于897.74点，比月初上涨了230.91点，涨幅34.6%;比年初上涨了239点，涨幅36.3%。
5、炼焦煤价格保持平稳。7月份，随着钢材价格小幅回调，炼焦煤价格下行压力减小。同时，动力煤价格上涨，对炼焦煤价格也有所支撑，炼焦煤价格总体保持平稳。截止到7月底，全国炼焦煤价格今年以来累计上调100-150元/吨，与去年同期基本持平。
十一、影响煤炭市场的主要因素
1、夏季高温天气拉动煤炭需求大幅增加。7月份特别是下旬，全国多地出现连续高温天气，沿海多个省份发布高温橙色预警，全国民用用电大幅增加，而水电已基本满负荷发电，新增用电需求主要靠火电补充，因此电厂耗煤大幅增加。据国家电网数据，7月份，全国重点电厂发电量和耗煤量均超去年同期水平。
2、煤炭产量下降，继续利好煤炭市场。7月份全国煤炭产量仍然维持下降趋势，主要是煤炭供给侧改革继续推进，7月中旬，2016年第一批中央环保督察工作全面启动，8个中央环保督察组全部完成督察进驻，其中包括内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏8省区。受中央环保督察因素，加上煤矿276工作日的严格执行，煤炭供应明显减少 。
3、较低的煤炭社会库存加速煤炭市场转好。今年以来，全社会煤炭库存总体维持相对偏低态势。从煤炭企业看，目前“三西”地区主产地煤炭企业库存一直维持偏紧，尽管一些小煤矿增加了煤炭产量，但由于总量较低，增加煤炭供给有限。从港口库存看，秦皇岛、黄骅等北方五个主要煤炭发运港口库存自今年年初以来一直在1100万吨低位震荡，黄骅港出现船舶排队等待装船拉煤现象，从七月下旬至八月上旬，港口拉煤船舶基本都在100条船以上。从电厂库存看，截止7月底，全国重点库存已经降至5117万吨，比年初减少2241万吨。持续低位的全社会煤炭库存在迎峰度夏期间，加速了煤炭市场转好。
十二 、煤炭市场运行趋势分析
综合分析认为，7月份，受高温天气影响、电煤需求大幅增加，市场季节特征较强，煤炭市场整体供求关系仍然没有改变。
1、煤炭去产能工作将进一步推进，但煤炭价格不会大涨。截止8月10日，环渤海动力煤价格指数已经升至452元/吨，较年初上涨了81元/吨、涨幅达到了21.8%，煤炭去产能工作已经取得初步效果。8月4日，根据国家发改委在钢铁煤炭行业化解过剩产能工作全国电视电话会议上对下一步煤炭去产能工作要求，仍要不折不扣地抓好落实，确保全面完成全年煤炭去产能目标任务。但煤炭价格上涨过快，国家也会进行控制。此前国家发改委主任连维良在山西太原表示，通过简量化生产和治理违法违规建设，控制了约10亿吨的煤炭产能，可以根据市场需求变化有序释放，确保煤价也不会暴涨。
2、季节性因素仍将支撑煤炭需求保持高位。尽管8月7日，迎来立秋节气，但8月份的高位天气或仍将持续。据中国天气网预报，黄淮至长江中下游的高温天气仍将持续，长江流域的高温连续剧还将继续上演，贯穿整个8月中旬。四川省气象台8月13日发布今年首个高温橙色预警，预计四川盆地迎来新一轮高温热浪，局地可达40℃，高温热浪将持续至20日。持续的高温天气，还将继续拉动煤炭需求。
3、煤炭进口数量仍将维持高位,对国内煤炭市场冲击持续。7月份，我国煤炭进口量环比出现减少，主要是五六月份煤炭进口量连续两个月保持同比30%以上增幅。同时前7个月全国煤炭进口12917万吨，同比增加807万吨，增长6.7 %。7月份煤炭进口2121万吨与去年同期基本持平，但仍保持高位。目前进口煤较国内煤仍有一定的价格优势，随着国内煤炭价格的上涨和印尼斋月的结束，预计进口数量仍将保持2000万吨以上的高位。
4、煤炭价格定价政策有所改变。近两个月，从煤炭生产地到中转港口，动力煤价格不断上涨，部分煤炭企业针对市场情况对煤炭价格定价政策也进行了调整。8月份，神华集团开始执行新的定价政策，即长协+现货模式，现货价格根据“遵循市场、随行就市”原则，采取旬度定价方式，各分公司、办事处自己制定长协价/现货价格比例(3/7,4/6,5/5)。据用户反映，8月中旬神华集团现货价格为467元/吨，比长协价格高32元/吨。而此前，神华集团价格一直是长协价格，现货价格基本不执行或与长协价格相同。
