上周(6月7日至13日),澳大利亚发往中国的铁矿石总量高达1550.6万吨,而该国对外总发运量为1849.9万吨。这意味着该国83.8%的铁矿石出口依赖中国市场。
不过,很快,澳洲铁矿石行业的好日子可能就要结束了。Atlas基金管理公司的分析师Hugh Dive指出,根据2012年至2016年的经验,这一轮铁矿石涨价潮很可能要加速终结,未来将有五大因素推动铁矿石降价。
据悉,巴西已经启动铁矿石全面复产计划,目标是年产4亿吨铁矿石,比当前的3.35亿吨足足提升了6500万吨;在高利润的激励下,澳洲吉布森矿业公司重启矿场;Mineral Resources等采矿公司宣布进军铁矿石生产行业,铁矿石的供应量大大增加。
更关键的是,作为澳大利亚铁矿石的最大买家——中国的需求开始放缓。近段时间以来,中国已经数度出手控制疯涨的铁矿石价格,例如放宽废钢进口限制、限产钢铁等等,取得了一些成效。
此外,未来中国还会逐步减少铁矿石和焦煤生产钢铁的比例,转而使用电弧炉(EAF),用废钢和电力来产钢,也会减少对铁矿石的需求。环球时报指出,多种措施下,澳洲铁矿石占我国进口市场份额较2019年下降了7.51个百分点。
中州期货分析师赵一鸣也认为,由于国内外的需求放缓、海外矿山投产积极性高,铁矿石价格上行空间有限,涨势大概率不会持续。可以预见,一旦铁矿石价格大降,力拓、必和必拓等澳洲铁矿石巨头的利润也将同步下降。