一、国际动力煤市场分析
国际动力煤市场整体供小于求 价格月环比以涨为主。本月，印尼煤方面，自印尼政府宣布煤炭出口禁令以来，中国进口动力煤市场反应平淡，买家普遍认为由此带来的影响有限，且大部分市场参与者认为印尼政府将会很快放开进口，至少是部分放开，印尼煤价呈现出弱势调整态势。澳洲煤方面，由于海运市场上印尼煤的缺席，买家开始增加对澳大利亚煤的询货，尤其是东北亚买家。与此同时，澳大利亚当地煤炭供应仍受到恶劣天气的影响，而新冠肺炎疫情导致煤炭生产放缓，支撑价格上行。南非煤方面，由于海运市场上印尼煤的缺席，买家开始增加对南非煤的询货，尤其是南亚买家。与此同时，南非动力煤供应仍处于偏紧状态，同样支撑南非煤价格上涨。欧洲地区新能源发电出力有限，而国际市场上动力煤供应均紧张，支撑欧洲三港煤价回升。
需求方面：2021年12月份国际动力煤需求整体同比增加。12月中国进口动力煤（其他烟煤和其他煤）1221万吨，环比降17.29%，同比降9.24%。12月份，泰国共进口动力煤（包括烟煤和次烟煤）240万吨，较上年同期的174.1万吨增加37.86%，较11月份的111.4万吨大增115.43%。12月份，韩国进口动力煤711.88万吨，同环比分别下降4.05%和0.84%。12月份，印度国营港口共进口动力煤799.2万吨，同比增加14.11%，环比增长1.54%。12月份，越南煤炭进口量288万吨，同比下降28.5%。12月份，日本动力煤进口量为991.1万吨，同比增长7%。2021年，德国动力煤（包括无烟煤）进口量为2550万吨，同比增长28%。
供给方面：2021年12月份国际动力煤供应同比整体增加。12月份，哥伦比亚动力煤出口量为362万吨，同比增长23.5%。12月份，俄罗斯煤炭出口量1654.07万吨，同比减少1.69%，环比下降2.02%。12月份，俄罗斯煤炭产量为3901.35万吨，较上年同期的3674.17万吨增加6.18%，较11月份的3961.22万吨下降1.51%。2021年，美国煤炭产量为5.79亿短吨（5.25亿吨），较2020年的5350亿短吨增长8.2%。2021年，乌克兰煤炭产量2939万吨，同比增长2%，其中，动力煤产量2215万吨，同比下降2.3%。
截至2022年1月下旬，澳大利亚纽卡斯尔港1月份5500大卡动力煤（灰分20）现货均价报收于121.53美元/吨，同比上涨65.53美元/吨，涨幅为117.03%，月环比上涨19.08美元/吨，涨幅为18.63%；澳大利亚纽卡斯尔港1月份5500大卡动力煤（灰分23）现货均价报收于118.43美元/吨，同比上涨63.86美元/吨，涨幅为117.01%，月环比上涨18.6美元/吨，涨幅为18.64%；印尼加里曼丹港1月份3800大卡动力煤现货均价报收于66.03美元/吨，同比上涨18.28美元/吨，涨幅为38.3%，月环比下降2美元/吨，降幅为2.94%；南非理查兹港1月份5500大卡动力煤现货均价报收于128.05美元/吨，同比上涨65.66美元/吨，涨幅为105.26%，月环比上涨17.36美元/吨，涨幅为15.68%；欧洲三港1月份6000大卡动力煤现货均价报收于152.53美元/吨，同比上涨85.13美元/吨，涨幅为126.31%，月环比上涨9.85美元/吨，涨幅为6.9%。具体价格走势情况见下图。（注：由于数据延迟发布，1月下旬数据截止到1月20日）
二、国际炼焦煤市场分析
国际炼焦煤市场需求有所增加 澳洲焦煤价格止降上行。本月，中国国内焦煤价格偏强运行，国内焦煤主产地供应偏紧，而随着钢厂高炉复产集中复产，焦炭市场转好，且考虑到临近春节，焦企多积极补库。进口蒙煤方面，受疫情影响，口岸通关车数仍在低位震荡，当前蒙煤可售资源已非常有限，且受国内煤价上涨带动，蒙煤价格持续上涨。进口海运焦煤方面，河北地区焦企节前补库需求仍存，港口部分现货价格上调。远期非澳海运煤方面，美国部分地区遭遇冬季暴风雪且港口爆炸等影响，且加拿大部分地区遭遇洪水，供应延续紧张，远期报价上调。国际市场方面，澳洲焦煤生产和运输受到降雨和疫情加剧影响，供应较为紧张，同时国际市场如印度日本等国库存处于低位的钢焦企业需求增加，支撑澳洲焦煤离岸价格上行。
需求方面：世界钢铁协会发布的初步数据显示， 2021年12月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.587亿吨，同比下降3.0%。2021年12月，非洲的粗钢产量为120万吨，同比下降9.6%；亚洲和大洋洲地区的粗钢产量为1.161亿吨，同比下降4.4%；独联体地区的粗钢产量为890万吨，同比下降3.0%；欧盟（27国）的粗钢产量为1，110万吨，同比下降1.4%；欧洲其他国家的粗钢产量为430万吨，同比下降0.8%；中东地区的粗钢产量为390万吨，同比增长22.1%；北美地区的粗钢产量为970万吨，同比提高7.5%；南美地区的粗钢产量为350万吨，同比下降8.7%。
供应方面： 2021年，乌克兰炼焦煤产量723万吨，同比增加18%。12月份，蒙古国煤炭产量247.45万吨，同比减少59.57%，环比增加3.36%。12月份，蒙古国煤炭出口量为54.10万吨，同比减少104.81万吨，降幅65.96%；环比减少116.86万吨，降幅68.35%。12月份，蒙古国烟煤出口量为53.67万吨，同比下降65.91%，环比下降68.46%；无烟煤出口量0.43万吨，上年同期蒙古国未出口无烟煤，环比减少11.22%。
三、2021年12月我国煤炭进出口市场概况
我国煤炭进口同环比均降 出口同比增环比降。中国2021年12月煤炭进口量相比11月有所回落，主要原因是国内煤企提高了煤炭产量，随着国内煤炭产量提高，12月份煤炭进口出现放缓。相比之下，2020年12月的进口量达到3908万吨的高位，主要是当时中国政府放松了对一些发电厂的煤炭进口限制，以满足不断飙升的供暖需求。随着在港澳煤的进一步通关，12月份，澳大利亚再次成为中国进口最多的炼焦煤来源国，12月份通关的澳大利亚进口炼焦煤达到272.6万吨，环比增2%。12月中国从印度尼西亚进口动力煤671.1万吨，环比降22.39%，同比降29.15%。12月中国进口褐煤1074.5万吨，其中1027.4万吨来自印度尼西亚，环比降3.34%，同比降38.25%。中国12月进口无烟煤50.7万吨，其中43.6万吨来自俄罗斯，环比降59.36%，同比降72.52%。
海关总署公布的数据显示，中国2021年12月份进口煤炭3095万吨，较去年同期的3907.5万吨减少812.5万吨，下降20.79%；较11月份的3505.2万吨减少410.2万吨，下降11.7%。2021年1-12月份，全国共进口煤炭32321.6万吨，同比增长6.6%，增幅较前11月收窄4个百分点。中国2021年12月份出口煤炭21万吨，同比增长136.5%，环比下降19.23%。2021年1-12月份，全国累计出口煤炭260万吨，同比下降18.4%。
