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历经数月,嘉能可拿下泰克资源煤炭业务

日期:2023-11-15    来源:智通财经  作者:玉景

国际煤炭网

2023
11/15
10:23
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关键词: 嘉能可 泰克资源 煤炭业务

在经历了长达数月的谈判后,嘉能可即将收购泰克资源煤炭业务的多数股权。这场交易震惊了采矿业,并为泰克剥离自己的煤炭业务奠定了基础。

根据11月14日宣布的交易,嘉能可将以69.3亿美元收购泰克煤矿77%的股份,而目前持有泰克煤矿少数股权的新日铁(Nippon Steel Corp.)和浦项制铁(Posco)将持有剩余股份。嘉能可表示,预计还将支付2.5亿至3亿美元,收购泰克向其煤炭业务提供的一笔股东贷款。嘉能可的交易需要加拿大政府的批准,这意味着泰克煤炭业务的企业价值为90亿美元。

对嘉能可及其相对新任的首席执行官Gary Nagl而言,这笔交易代表着公司的一个决定性时刻,将为其退出利润丰厚但污染严重的动力煤业务铺平道路,使其专注于将受益于能源转型的金属业务。Nagle表示,嘉能可打算在收购完成后的两年内,将合并后的煤炭业务并入一家在纽约证券交易所上市的新公司。

Nagle表示,“我不认为这是二等奖,”“我们收购了一项优秀的资产,做得非常好。”

围绕泰克的争斗突显出拥有大型煤炭业务的矿商面临的挑战——煤炭业务是两家公司的重要利润驱动因素,但许多投资者越来越不愿持有这种污染严重的化石燃料。

在泰克的收购提议公开之前,嘉能可曾表示,将继续运营旗下煤矿,直到耗尽为止,尽管它的许多竞争对手在投资者的压力下退出了动力煤业务。假设嘉能可计划继续分拆业务,其剩余业务——与泰克一样——将专注于铜和锌等金属。

对泰克来说,这笔交易终于结束了该公司为旗下生产炼钢煤的煤矿寻找解决方案的努力,此前该公司多年来一直在研究各种分离方案。该公司最初计划进行复杂的分拆,向剩余的金属业务支付特许权使用费,但嘉能可打乱了这一计划。

新日铁目前持有泰克部分煤炭资产2.5%的股份。新日铁将转换所有权,并投入额外现金,以获得泰克20%的股份,而浦项制铁将把所持泰克煤矿股份转换为泰克3%的股份。

泰克首席执行官Jonathan Price表示:“我们能够实现这笔交易的最佳价值,同时也实现了彻底的分拆。”“这笔交易的估值显然更高。”

泰克表示,将用收购所得偿还债务,建设新的金属矿山,并向股东返还部分资金。泰克现在将不再涉足煤炭业务。

这笔交易为这家加拿大矿商艰难的一年画上了句号。除了与嘉能可之间激烈的收购战之外,该公司还面临智利旗舰新铜矿成本飙升的问题。该铜矿最初是对嘉能可的主要吸引力。该公司现在必须向股东保证,它可以用出售煤炭所得按时按预算建造新的铜矿。

煤炭业务的分离也可能使泰克成为业内一些大公司的目标,这些公司渴望增加铜业务的敞口。泰克周二表示,嘉能可已同意从交易完成之日起暂停两年,这将阻止它进一步主动提出收购要约。

这笔交易将需要得到加拿大政府的批准,加拿大政府一直越来越关注保护该国的自然资源。围绕嘉能可最初收购要约的争斗,引起了该国联邦和地方政府官员的注意。


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