ST马龙今日公布资产重组方案，根据该方案，公司拟向云天化集团出售全部资产及负债；同时以定向增发的方式注入昆钢控股旗下的煤化工资产。
方案具体包括，云天化集团在交割日以现金方式向公司购买拟出售资产，并以7.94元/股向昆钢控股发行2.74亿股A股股票，昆钢控股以其持有的昆钢煤焦化100%股权及现金进行认购。本次交易完成后，昆钢控股将持有ST马龙2.74亿股，占总股本68.46%，公司控股股东遂将由云天化集团变更为昆钢控股。
据了解，昆钢控股是全国520户国有重点企业之一，也是云南省政府管理和重点支持的10家大企业集团之一。旗下的昆钢煤焦化拥有安宁分公司以及焦化制气、燃气工程、师宗焦化三家子公司，本次拟注入ST马龙的资产主要为煤化工业务，主要有焦炭、焦炉煤气和化工三大类产品，拥有焦炭产能280万吨，煤气9亿立方米，煤焦油深加工15万吨和苯加氢5万吨。
有关业内人士表示，此次ST马龙单独实施资产重组的主要原因，一方面是由于受2008年以来国际金融危机的影响，公司磷肥资产的外部经营环境发生了较大变化，原拟注入云天化的磷肥资产在2008年下半年和2009年均发生了较大的亏损，截至2009年三季度，ST马龙营业利润亏损1.4012亿元，净利润亏损1.3887亿元，未来的盈利预期具有很大不确定性。另一方面，此次重组是昆钢控股积极响应国家产业结构调整，发挥资源优势，加速对云南煤焦化行业整合的重要战略举措，交易完成后，ST马龙的主营业务将由磷化工转变为煤化工，预计2010年净利润将达到1.68亿元。
该人士还表示，此次马龙的重组将带来三方面的互惠互利：一是未来在重组完成后，ST马龙将依托昆钢在煤矿资源和钢铁产业方面的优势，形成“煤-焦-电-新型建材”一体化产业发展态势，企业持续经营能力将得到很大提升；二是ST马龙的顺利重组势必将加快云天化集团整体上市的进程；三是与重组带来的资源整合对整个云南省的相关资源优化配置战略实施也将起到积极的作用。
