在北方大范围雨雪低温天气的助推下,煤炭股昨日重拾强势,至收盘时采掘业指数以6.75%的涨幅领涨申万23个一级行业指数,煤炭板块中的靖远煤电(000552,股吧)、四川圣达(000835,股吧)等7只个股涨停,整个板块除安泰集团(600408,股吧)昨日停牌外,仅爱使股份(600652,股吧)、黑化股份(600179,股吧)2只个股涨幅没能突破5%。
11月9日以来,我国华北地区连续大雪致使煤炭公路运输受阻,山西连同陕西经山西运往河北、河南、山东的煤炭全部滞留,且已经导致煤炭价格上扬。据中国广播网报道,目前秦皇岛港5000大卡的煤炭每吨在560元左右,5500大卡的每吨650元左右,平均比10月份每吨上涨30~40元。而广州、浙江等地港口库存近期一直下降,下降幅度最高超过20%。
山西证券分析师张红兵在接受CBN采访时表示,昨日煤炭板块的强劲表现确与雨雪天气相关。张红兵介绍说,煤炭运输基本一半靠铁路、一半靠公路,而山西外运煤中约七成通过铁路、三成经公路。大雪使煤炭的正常运输受阻,且煤炭产量将会下降,而煤炭价格有可能继续上涨。另一方面,提前入冬使我国北方城市供暖随之提前,张红兵预计今年冬季煤炭供暖需求将强于去年。
张红兵表示,未来如果大雪及冷冻天气继续下去,我国局部地区的煤炭供应可能会相对紧张;但如果仅是中小雪天气,则料难打破煤炭行业目前供需基本平衡的状态。
除雨雪天气带来的板块机会外,张红兵还认为奥巴马访华、人民币升值预期抬头也都将使煤炭板块受益。
虽然昨日煤炭板块普涨,但个股走势仍有一定分化。如市场最为看好的动力煤类公司中,大同煤业(601001,股吧)昨日涨停,国阳新能(600348,股吧)上涨7.49%,国投新集(601918,股吧)上涨5.37%。
对于板块中的个股机会,张红兵认为主要还与具体估值等因素有关。昨日在天气因素的驱动下,合同煤比例较低、现货比例较高的个股走势较强,而合同煤比例较高的国投新集、中国神华(601088,股吧)等公司因并不直接从煤价上涨中受益,从而表现相对较平。
三季报显示,很多公募基金此前对煤炭股做了减持,多将煤炭股从超配降为至多标配。对于昨日煤炭股的普涨,国联安基金研究部总监陈苏桥向CBN表示,滞涨板块或多或少的补涨是市场的客观运行规律,煤炭股后续能否赢得市场共识,还需从宏观经济指标以及整个行业景气角度来观察。
