上周回顾：前5个交易日(节前2、节后3)大盘上涨1.14%,我们组合5.09%。上周科达洁能大涨10.25%,对组合贡献较大。主要原因是9月30号中化国际网站招标：中铝14台4万方/h煤气炉。由于环保要求及细分行业领先，科达获得大部分订单可期，10月27日开标，届时再看结果。
行业投资策略：上周收盘2374.54。1974年5月4日至11月3日年召开的美国斯波坎主题是“无污染的进步”。这是历史上首次以环境为主题的世博会。是否巧合上周北京重度雾霾，不得而知，但大气治理刻不容缓。
仍重点关注大气治霾个股。目前北京雾霾主要三个原因：一是烧秸秆(往年都烧)、二是节后周边部分工业复产、三是低压潮湿无风。北方即将全面进入冬季供暖，除了北京要求全部改天然气，其它地区供暖主要还是烧煤为主，而煤炭的不清洁利用，又加重北方地区的治霾困难。从煤炭细分消费上看，发电用煤量第一，但大多已做环保;第二大煤炭用途：热力(工业及民用、市政)及蒸汽，每年耗煤约4亿吨，锅炉环保措施严重不足。目前，在环保型锅炉方面，我们认为煤科院节能分院(天地科技兄弟单位)煤粉技术较强，山西蓝天以往业绩较好，今年亿利能源订单推进较快。如用煤粉锅炉全面改造替换国内48万台传统锅炉(链条炉及手工炉)，投资空间6000亿元左右，但回报期预计3年左右，个别项目只需要一年，环保发展空间巨大。
煤炭在工业制燃料气领域(主要下游为陶瓷、玻璃、化工、钢铁、有色等)，每年耗煤约2亿吨。目前京津唐地区雾霾较为严重，而其范围内用煤环保措施推进可能会加快。相关公司科达洁能技术领先，可继续关注。
