本周环保观点:本周环保板块下跌15.7%。主要动态:7月1日晚间新闻首先播出国家主席习近平主持召开会议并通过诸多环保及生态文明政策,会议明确指出"必须加快推进生态文明建设"。落实领导干部的环保责任是本次会议重要内容。国家权力最高层对环保相关领域的行动重视态度再次展现,环保板块整体受益。推荐雪迪龙、清新环境、碧水源、长青集团,受益标的包括津膜科技、神雾环保、启源装备等;
本周电力观点:本周电力板块下跌18.7%。主要动态:迎峰度夏期间煤炭需求见下滑,未来一段时间大概率保持低位运行,火电行业保持较高盈利水平,为行业体制改革与资产证券化创造合适环境。维持电力行业"增持"评级,关注国企改革及新电改两大主题投资机会以及市场风险偏好变化带来的电力蓝筹股投资机会。推荐金山股份、国电电力、赣能股份、国投电力、宝新能源、文山电力等,相关受益标的包括:粤电力A、广州发展、深圳能源、内蒙华电、皖能电力、湖北能源、川投能源、桂冠电力、黔源电力、长江电力、广安爱众、郴电国际、华电国际、大唐发电、豫能控股、华能国际等;
环保:7月1日晚间新闻首先播出国家主席习近平主持召开会议并通过诸多环保及生态文明政策。会议明确指出"必须加快推进生态文明建设"。其中在环保督察方面明确提出"近期要把大气、水、土壤污染防治和推进生态文明建设作为重中之重"等重要内容。落实领导干部的环保责任是本次会议重要内容。国家权力最高层对环保相关领域的行动重视态度再次展现。加强中央及地方领导干部环保责任与义务将倒逼政府树立并强化绿色GDP 发展思路;会议召开对环保工作顺利开展起到引领及保驾护航作用,环保板块整体受益;
电力:迎峰度夏期间煤炭需求见下滑。根据监测数据显示,7月1日,环渤海动力煤价格指数继续保持在418元/吨,环比上周持平。尽管环指没有变动,但市场需求出现下滑情况,下游用户拉煤积极性较差,北方主要港口煤炭库存再次回升,锚地船舶数量下降明显。反映出当前迎风度夏期间下游需求不足,煤价小幅反弹趋势难以延续,但由于市场煤价已经跌破部分煤炭企业成本线,煤价在此位臵继续大幅下行的可能性较弱,大概率保持低位运行。煤价低位运行,有助于火电行业成本控制,进而保障较高的盈利水平,且为当前电力行业面临的体制改革与国企改革、资产证券化创造合适的环境。我们维持电力行业"增持"评级,建议继续关注国企改革及新电改两大主题投资机会以及市场风险偏好变化带来的电力蓝筹股投资机会。
