8月14日晚间,永泰能源发布公告称,永泰集团与京能集团尚未就可能交易订立具有法律约束力的协议,根据合作协议约定:协议自双方签字、盖章之日起生效,有效期为一年,现合作协议失效。
尽管永泰集团与京能集团战略重组中止,以永泰能源通过自身实力化解风险为核心的债务重组方案已经债委会主席团一致通过。目前公司和债委会已与永泰能源主要债权人沟通,债务重组方案整体思路获得大多数已沟通债权人认可。
据业内人士表示,永泰能源旗下资产质量较为优质,经营性现金流充裕,项目投产后有望为公司带来新的利润增长点。目前来看,此次与京能集团的战略重组合作意向协议中止,对永泰的核心业务不具影响,永泰能源通过自身优势化解债务风险具有较大的可能性。
债务重组方案落地 多重举措加速债务化解进程
8月1日,永泰能源公告称,债务重组方案初步落地,整体方案思路得到大多数已沟通债权人的认可。根据方案,永泰能源将采取债转股、债权延期、降低企业财务成本等措施帮助企业降杠杆,结合非核心资产变现处置,调整企业资产负债率至合理水平,最大限度保障全体债权人权益;债委会主席团一致同意将永泰能源的贷款利率降息至基准利率水平左右。
业内人士表示,重组方案的落地,将快速有效解决公司当前面临的流动性困难,大幅降低杠杆,节约财务费用,优化融资结构,增强公司资本实力与防范财务风险的能力,为公司长期健康持续发展奠定基础。
此外,永泰能源采取多举措推动资产处置进度,寻求“自救”途径。截至8月1日,永泰能源首批238亿元的资产处置项目中,珠海东方金桥一期、二期基金3.5亿元已完成对外转让;华能延安电厂49%股权以4526万元完成出售;江苏吉新电力有限公司60%股权以2880万元完成出售。目前,回笼资金已全部用于偿还公司债务和补充经营所需资金。
永泰能源的一系列举措也获得了境内券商的认可,国泰君安、东兴证券等机构表示,公司债务重组方案实施后,当前的流动性问题有望得到解决,核心业务的运营将更加稳健,经营现金流将持续增加。
优质产能陆续释放 良性企稳态势进一步显露
自去年7月,永泰能源爆发债务危机以来,公司采取多重举措保证了生产经营的正常进行,旗下三大板块均保持良好的发展速度。
目前,永泰能源的煤炭资源储量38.73亿吨,优质焦煤保有储量9.85亿吨,可以确保1000万吨焦煤稳产30年以上。未来5年,永泰能源还将主要建设亿华矿业海则滩煤矿和澳洲莫兰煤矿等项目,建成投产后产能可达1900万吨/年。
电力板块方面,公司电厂主要集中在江苏以及河南地区,主要支柱企业华晨电力从2015年起,经营效益一再实现突破。国投南阳电厂和华兴电力二期项目目前在建装机容量280万千瓦,预计今明两年陆续投产,届时,公司发电量将有望得到进一步提升。
石化板块方面,大亚湾项目7月3日已获得惠州市交通运输局同意试运行经营批复意见,预计将于2019年9月初投入试运营。届时,项目将建成1座30万吨级和3座2万吨级油品码头,达产后将形成2000万吨/年码头吞吐能力、1000万吨/年油品动态仓储能力,成为全国大型的民营油品仓储及保税油库之一,具有极强的竞争优势。
根据数据显示,公司2019年一季度实现发电量86亿千瓦时,同比增长17.8%;原煤产量215万吨,同比增长2.36%。永泰能源作为A股民营上市公司中为数不多的经营性净现金流远大于公司净利润的企业,2018年公司实现净利润约1.59亿元,实现经营净现金流约48.39亿元,2019年1季度实现净利润约0.61亿元,实现经营净现金流约11.06亿元。正常的生产经营和稳定的经营性现金流为公司通过自身化解债务风险、提升融资能力提供了有力保障。